本金不多需要資產配置嗎?

有些小資族會質疑,好不容易存下100萬元,如果全部放進6%商品裡,10年後是179萬,但若進行資產配置,放進3%投報率商品裡,10年後是134萬,一來一往之間差了45萬元,相當於一台國產小車。如果錢已經不多了,卻還要過度謹慎、分散投資,這樣資產配置的代價未免太大了。到底本金少的小資族需不需要資產配置?

什麼是資產配置?簡單來說是把金融工具「相加」成投資組合,讓整體風險隨之下降。近來盛行的ETF指數投資,亦是建立在「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的理論上,建立用「一籃子股票」的投資方式。

我們都知道ETF只能追求和大盤相近的報酬,並沒有「超額報酬」,我也同意為了降低風險,資產配置的確會犧牲投資報酬率。但是,資產配置有一個最大優點:它可以降低我們在投資上的心理壓力,讓我們安穩留在場上。

降低資產波動度 留在場上比氣長

根據統計,二戰以來,美股S&P 500指數,平均每5.4年就會經歷一次20%跌幅以上的股災,若持有100%股票,平均年化報酬率雖有11.6%,但必須忍受最大50%的跌幅,也就是100萬元只剩50萬元,如果不是從長線投資的角度來看,任誰都會覺得壓力非常大吧!但若換成60%股票、40%債券的組合,最大下跌幅度馬上降到30%,年化報酬率10.2%。

這個世界上不存在「最佳投資組合」,但若能降低資產的波動度,進而留在場上比氣長,就能享受長期投資帶來的複利效果。至於到底該如何在風險和報酬中找尋最優解方,未來文章會繼續討論。不過希望大家先有2大觀念:

念1:配置6%~8%的「合理報酬」

靠不同相關性的金融商品或區域,搭配出自己能承受的波動度很重要,但不管怎麼配,資產組合依舊要符合「合理報酬」,不該過度風險趨避。

以追蹤美國S&P 500指數的SPY來說,30年年化報酬是7.2%、台股0050的20年年化報酬率是9.8%,因此我認為資產配置都該做到至少6%~8%的水準。

觀念2:核心股市決定關鍵報酬

不同股市長期的年化報酬率差異非常大,也就是說,不管你怎麼配置,如果一開始核心市場選錯了,累積財富的效果就會差很多。選對長期獲利成長性好的市場為核心,再搭配低檔加碼,如此創造報酬將更有效率!

 

文章出處:《Money錢》2023年12月號

(圖:Dreamstime 僅示意 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

 

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本金不多還需要資產配置嗎?葉芷娟:看透1優點,你會樂意主動執行!

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本金不多需要資產配置嗎?

有些小資族會質疑,好不容易存下100萬元,如果全部放進6%商品裡,10年後是179萬,但若進行資產配置,放進3%投報率商品裡,10年後是134萬,一來一往之間差了45萬元,相當於一台國產小車。如果錢已經不多了,卻還要過度謹慎、分散投資,這樣資產配置的代價未免太大了。到底本金少的小資族需不需要資產配置?

什麼是資產配置?簡單來說是把金融工具「相加」成投資組合,讓整體風險隨之下降。近來盛行的ETF指數投資,亦是建立在「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的理論上,建立用「一籃子股票」的投資方式。

我們都知道ETF只能追求和大盤相近的報酬,並沒有「超額報酬」,我也同意為了降低風險,資產配置的確會犧牲投資報酬率。但是,資產配置有一個最大優點:它可以降低我們在投資上的心理壓力,讓我們安穩留在場上。

降低資產波動度 留在場上比氣長

根據統計,二戰以來,美股S&P 500指數,平均每5.4年就會經歷一次20%跌幅以上的股災,若持有100%股票,平均年化報酬率雖有11.6%,但必須忍受最大50%的跌幅,也就是100萬元只剩50萬元,如果不是從長線投資的角度來看,任誰都會覺得壓力非常大吧!但若換成60%股票、40%債券的組合,最大下跌幅度馬上降到30%,年化報酬率10.2%。

這個世界上不存在「最佳投資組合」,但若能降低資產的波動度,進而留在場上比氣長,就能享受長期投資帶來的複利效果。至於到底該如何在風險和報酬中找尋最優解方,未來文章會繼續討論。不過希望大家先有2大觀念:

念1:配置6%~8%的「合理報酬」

靠不同相關性的金融商品或區域,搭配出自己能承受的波動度很重要,但不管怎麼配,資產組合依舊要符合「合理報酬」,不該過度風險趨避。

以追蹤美國S&P 500指數的SPY來說,30年年化報酬是7.2%、台股0050的20年年化報酬率是9.8%,因此我認為資產配置都該做到至少6%~8%的水準。

觀念2:核心股市決定關鍵報酬

不同股市長期的年化報酬率差異非常大,也就是說,不管你怎麼配置,如果一開始核心市場選錯了,累積財富的效果就會差很多。選對長期獲利成長性好的市場為核心,再搭配低檔加碼,如此創造報酬將更有效率!

 

文章出處:《Money錢》2023年12月號

(圖:Dreamstime 僅示意 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

 

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