82 法則是一個耳熟能詳的現象，在眾多環境中，人們常使用 82 法則來描述事情的分布。比如全世界的 80% 財富是由 20% 的人所擁有；80% 的成就是來自於 20% 的時間運用；投資上的盈虧則是 80% 的人賠錢 20% 的人賺錢；主動投資者有 80% 輸給大盤 20% 則是獲得超額報酬…等等，雖然 82 法則不是完全準確的一個現象，但是卻能提供一種概念：大事項的結果將由小部分的事項所決定。不過，我們都沒有發現，其實複利也是有所謂的 82 法則，這項法則將來一個投資致勝的關鍵。
因此，在此篇文章中，我將透過每個人都適用的長期投資，告訴你這項秘密。
長期投資是如何透過複利成長累積千萬
假如有一位小資族，每個月儲蓄 5,000 元，每年定期定額 6 萬元，做一年只要投資 5 分鐘的指數化投資，並且假定未來的年化報酬率是固定的 7%（過往的市場長期報酬約為 6%~10% 之間）。
當小資族保持紀律，不論過程中的波動多驚濤駭浪，都能堅持不懈的投資，則他在完成 40 年後的投資，共可以累積高達 1,280 萬。
僅僅是每個月的千元儲蓄，透過時間的複利力量，長期累積也能帶來千萬元的資產，並不是不可能的事情。不過，我想告訴你的，並不是單純的複利威力，而是其蘊含的 82 法則。
複利 82 法則的來由
累積 40 年的總資產 1,280 萬，是由過去的每一年，每一次投入的 6 萬，一點一滴，隨著本金以及複利的增長，累積而成，換句話說，羅馬並不是一天造成的，這正是說明此羅馬王朝，是由不同年代的資金所鑄造而成，除此之外還有個關鍵，每個年代的功勞並不相同。
讓我從中舉個最明顯的例子：第一年的投入與最後一年投入的 6 萬元表現，其成長的軌跡大相逕庭
- 第一年：89 萬
- 最後一年：6 萬 4
- 同樣都是 6 萬元的本金投入，卻對整體資產的貢獻差異甚大
我們可從不同時間點的投入相同金額（60,000），成長至 40 年的最終資產結果看出差異，如下圖為每年 6 萬投資本金複利成長：
這一個圖表除了說明羅馬不是一天造成的之外，還擁有一個非常震撼的重點：早期投資的貢獻占比非常高，由於複利的加成，一開始所投入的資金，其擁有的複利成長軌道（時間）特別長，這將使得在早期投入的資金，投資的效益特別顯著，在第一期所投入的 6 萬塊本金，最終成長將可以累積到 89 萬元。
反之，在最後一期的 6 萬元本金，因為只有一年的時間複利，沒有辦法達到顯著的複利成長成果，僅僅只能累積至 6 萬 4 千元。
同樣金額的本金，卻帶來有 14 倍的資產差異，正是說明，趁早開始投資有多麼重要，因為越早開始投資，距離財務目標可以複利滾動的時間，就會越長，而資金就會成長的越大。而在這之中的數據，還發現一個很有趣的現象。前 20 年的投資，最終會成長至總資產 80%（準確的數據是 79.46%）。
雖然此結果，稱不上原本所說的 80/20 法則，因為我們將其採用的單位與事項做了些轉換，但是依然不減這事所帶來的驚人發現。
因此，如果你要在同樣的 40 年投資歷程中，僅需要累積 80% 的資產，那你不需要完整的 40 年都投入本金，只要前 20 年投完之後，便可以讓此資產隨著市場報酬累積，此機制與最輕鬆的退休規劃 Coast FIRE 有著異曲同工之妙，都是靠著在早期累積足夠的資產，擁有更多時間與人生去追尋熱情的事物。
複利的 82 法則省思
由於複利的力量，取決於滾動的長度，我們便可以把握這項要點，讓時間成為我們最好的朋友，將小資金轉化成大資金。以相同的年化報酬率 7% 來看，以下是 3 位不同時間點開始投入的小資族，每位都是每個月 5,000 資金，至 65 歲結算退休金的金額：
- A：25 歲開始投資，投資長度 10 年
- B：35 歲開始投資，投資長度 20 年
- C：40 歲開始投資，投資長度 25 年
猜猜看，這 3 位到 65 歲的時候，退休金高低會是如何排序的呢？
A > B > C
可是在這之中，投入的本金多寡卻是反過來的
A < B < C
A 能夠用最少的資金獲得最多退休金的關鍵，在於複利方程式 = 本金 * 利率 ^ 投資時間，時間並不是單純的加法，而是指數的增長。
因此如果比較三者的投資時間，反而是 A 的投資歷程最長，這將使得儘管 A 的本金最少，但是由於時間這項因素在複利佔據的地位特別不一樣，所以他將透過時間這位最好的夥伴，不但彌補本金沒有儲蓄投入的遺憾之外，還藉由複利的力量，持續地錢滾錢，使得 A 成為三者中擁有最多退休金的人。所以投資者如果能夠越早投資，讓雪球的跑道延伸得更長，往往會因為複利帶來的奇蹟力量，令投資者大吃一驚，獲得意料之外的財富。
複利的 82 法則結論
談到投資，尤其是長期投資，講究的是複利成長，而本金、利率以及時間是複利組合而成的三大要素，指數化投資者不追求超越市場的報酬，進而在本金與時間下功夫，設法增長複利的速度。
在此篇分析的數據中，透過固定的每月投入金額與年化報酬率，發現一個很重要的資訊。
- 投資越早開始越好
- 投資的前期非常重要
如果你目前正打算藉由指數化投資，開啟一趟長達 40 年投資歷程，假設未來的市場報酬為 7% 的年化報酬率，那你必須要謹記下列的資訊：
- 超過 50% 的財富累積是來自於前 10 年的投入
- 超過 80% 的財富累積是來自於前 20 年的投入
- 最後 20 年的本金投入，只帶來 20% 的財富整體累積
如果我們可以把握投資的前期，盡可能的提升收入，提高儲蓄率，並且將其投入於指數化投資，藉由複利的 82 法則，勢必會大幅影響最終的的資產高低，因為早期資產受到複利滾動的時間越長，透過複利的變化影響越高。
換句話說，只要是早期的購買，不論是相對低點還是相對高點的購買，對於整個歷程來說都無關緊要，因為要讓複利實現增加財富的動能，你必須實際投入，你必須要早點買，而不是選擇時機好好買。
這也是為什麼，對於那些已經了解複利力量的你、我，都想許願的一件事情。如果能早個幾年開始投資有多好！
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本文轉載自 小資YP投資理財筆記，原文於此
（圖：shutterstock，僅為示意 / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
